마흔부터는 연금공부

앞으로 남은 골든타임 10년,

액티브 ETF로 완성하는 연금 투자 가이드북

‘2025 KIDI 은퇴시장 리포트’에 따르면, 40~50대의 90.5%가 '노후 준비 필요성을 느끼고 있다'고 응답했으나, '노후 준비가 되어있다'고 응답한 비율은 37.3%에 불과했다. 40~50대의 대부분이 국민연금과 퇴직연금에 의존한 채 노후 준비를 소홀히 하고 있는 것이다. 그러나 체계적인 연금 관리 없이 든든한 노후를 맞이하기란 불가능하다. 현재 증권사 PB(Private Banker)로 활동하고 있는 저자 두 명은 마흔이 연금 투자의 최적기라고 강조하며, 연금 투자를 시작하려는 40대를 위한 완벽한 가이드를 집필했다.

Part 1에서는 연금저축·IRP·ISA 등 연금 제도의 기초부터 절세 전략, 개인 맞춤형 포트폴리오 설계법까지 체계적으로 안내한다. Part 2에서는 연금 투자의 새로운 패러다임인 액티브 ETF를 소개하며, 안정적인 인덱스 ETF를 핵심으로 두고 액티브 ETF를 보조로 배치하는 '코어-위성 전략'으로 수익률과 안정성을 동시에 잡는 법을 알려준다. Part 3에서는 40세부터 연금 10억 만들기, 50세부터 5억 만들기 등 구체적인 로드맵을 제시한다.

이 책의 가장 큰 강점은 실전에 바로 적용 가능한 구체적인 솔루션을 제공한다는 점이다. "지금 시작해도 늦지 않을까?", "연간 1,800만 원 한도를 꼭 채워야 하나?", "ISA를 활용하라는데 이건 뭐지?“와 같은 초보 투자자들의 질문부터, 이미 연금 투자를 하고 있지만 2~3%의 저조한 수익률에 머물고 있는 투자자들의 고민까지 명쾌하게 해결해 준다. 현직 PB인 저자들이 엄선한 액티브 ETF 12종과 월 납입액별 시뮬레이션, 투자 성향별 맞춤 전략까지 담겨 있어, 노후를 준비하고자 하는 사람이라면 누구나 자신만의 연금 투자 로드맵을 완성할 수 있을 것이다.

지은이 : 김호균

2011년 증권업계에 입문하여 10년 넘게 ‘해외주식 전도사’로 활약해 온 베테랑 투자 전문가다. 현재 증권사 PB센터에서 글로벌 자산배분 전략을 활용한 해외주식 랩(Wrap)과 절세계좌 ETF 포트폴리오를 통하여 수많은 고객의 자산을 관리하고 있다.

한경 글로벌마켓 〈프리뷰 뉴욕〉에서 3년 넘게 매주 목요일 밤을 지키며 ‘목남(목요일의 남자)브로’라는 친근한 애칭을 얻었으며, 복잡한 글로벌 시황을 쉽고 명쾌하게 전달하는 능력으로 정평이 나 있다. 한국경제TV, 연합인포맥스, 매일경제TV, SBS Biz 등 국내 주요 경제 방송에 고정 출연하며 투자자들과 소통해왔고, 본사 연금 부서와 함께 기업체 연금 특강을 다수 진행하며 현장의 목소리를 듣고 있다.

최근에는 유튜브 채널 〈ETF 아는 형〉의 진행을 맡아, 국민적 관심사로 떠오른 ETF 투자를 대중의 눈높이에 맞춰 풀어내는 데 주력하고 있다. 저서로는 『지금 시작하는 초보자가 미국주식으로 수익 내는 49가지 방법』, 『모르면 호구 되는 금융상식』(공저)이 있다.

지은이 : 도현수

현재 ‘연금상담전문가(CPE, Certified Pension Expert)’ 자격을 취득한 연금 전문가로 활동하고 있다. 학부생 시절 경제학과를 수석으로 졸업했으며, 해군 재정장교 중위로 전역하여 군 생활 중에는 군 장병 대상 금융교육전문 강사로 3년간 활동했다.

2020년 증권사에 입사한 이후, 해외주식·연금·ETF에 특화된 PB(Private Banker)로 활약하며, 소속 증권사에서 2022년 동일 직급 내 1등을 수상했다. 이후 다수의 방송 및 미디어 채널(이데일리, MTN, 매일경제, 한국경제)에 출연하며 대중에게 금융 지식을 전달하는 활동을 하고 있다.

2023년 대형 증권사로 이직 후, 현재는 VIP PB팀장으로 재직 중이다. 2024년 해외주식 우수 직원으로 선정되었고, 특히 액티브 ETF 전문으로 투자하고 있다. 2025년에는 서울대학교 경영대학 PB고급자산관리과정 1기를 수료했고, 283만 유튜브 채널인 〈삼프로TV〉에 정기적으로 출연하면서 많은 투자자들의 자산 관리를 돕고 있다. 저서로는 『모르면 호구 되는 금융상식』(공저)이 있다.

프롤로그 마흔, 액티브 ETF로 당신의 잠자는 연금을 깨운다

Part 1. 당신이 몰랐던 연금 투자의 세계

Chapter 1. 마흔, 연금 투자를 시작해야 할 골든타임

은퇴 10년 전이 진짜 시작점이자 승부처

국민연금과 퇴직금만 믿어서는 낭패를 봅니다

절세계좌로 시작하는 연금 투자

IRP에서 연금저축·ISA로 확장하세요

연금 ETF로 만드는 글로벌 자산배분 포트폴리오

인생에서 가장 중요한 골든타임 10년

연금, 투자의 ‘멘탈 방화벽’

당신의 퇴직금은 지금 어디에 투자되고 있나요?

Chapter 2. 가입부터 개시까지, 연금 완전 정복

국민연금·퇴직연금·개인연금, 연금제도의 세 가지 축

IRP와 연금저축 가입 전 꼭 알아야 할 사실

연금계좌, 연간 1,800만 원 납입 구조 완전 해부

수수료만 줄여도 노후자금이 달라집니다

연금의 과세 구조와 절세 포인트

세금·건강보험료 부담을 덜어주는 연금 수령 황금 공식

계좌 이동만 잘해도 수익률이 달라집니다

IRP·연금저축 중도인출 조건과 페널티

연금 개시 전 마지막 체크리스트 세 가지

평생을 지켜주는 연금의 세 가지 위력

Chapter 3. 안정성과 성장성, 모두 잡는 연금 포트폴리오

수익률보다 중요한 건 자산배분입니다

위험자산·안전자산, 나이·목표·성향별 ‘황금 비중’ 공식

개인 맞춤형 연금 포트폴리오 설계 3단계

퇴직연금·IRP·연금저축펀드, 서로 다른 투자 전략

장기 수익을 실현하는 리밸런싱

경기 사이클별 필승 자산배분 전략

물가·금리 변화에도 끄떡없는 연금 포트폴리오 만드는 법

하락장에서 내 자산을 지키는 리스크 관리법

복리 효과를 끝까지 극대화하는 포트폴리오 유지 요령

연금자산 배분, 이렇게 하면 망합니다

Part 2. 당신의 연금에 엔진을 달아라

Chapter 4. 연금, 묻어두지 말고 액티브 ETF로 굴리자

효율적인 연금 투자를 위한 액티브 ETF

액티브 ETF는 어떻게 만들어지나요?

당신의 연금에 액티브 ETF가 필요한 이유

액티브 ETF 투자 시 주의할 점

연금계좌에서 액티브 ETF 매수하는 법

Chapter 5. 액티브 ETF 200% 활용 전략

성장형 투자 vs 배당형 투자

커버드콜 ETF로 ‘금융 건물주’ 되기

연금으로 글로벌 주식 투자하기

ETF 포트폴리오의 코어-위성 전략

변동성 장세에서 계좌를 지키는 방어 전략

연금 ETF 계좌의 운용 루틴: 주별, 월별, 분기별

Part 3. 초보 연금 투자자를 위한 실전 가이드

Chapter 6. 미래가 기대되는 연금 투자 로드맵

20년 완성형: 40세부터 연금 10억 만들기 프로젝트

10년 집중형: 50세부터 연금 5억 만들기 프로젝트

월 납입액별 결과 비교: 50만·100만·200만 플랜

투자 성향별 맞춤 포트폴리오 모델

ISA와 연금의 황금 루프, 3년마다 복리로 굴리는 전략

세금·건보료 충격적으로 줄이는 설계 비밀

불필요한 비용을 줄이는 리스크 컨트롤

실패 없는 투자를 위해 10년간 지켜야 할 세 가지 원칙

Chapter 7. 연금 투자자들이 실전에 가장 많이 하는 질문 10

연금계좌, 지금 시작해도 늦지 않을까요?

개인연금 없이 국민연금만으로 충분하지 않을까요?

연간 한도 1,800만 원, 꼭 채워야 하나요?

수령 한도 연 1,500만 원 넘으면 세금 폭탄을 맞나요?

ISA 만기 자금, 연금으로 옮기는 게 진짜 유리한가요?

국내 상장 해외 ETF에 투자할 때 세금은 두 번 내야 하나요?

연금 개시 후에도 계속 투자할 수 있나요?

중도인출은 어떤 경우에 가능하고 세금은 어떻게 되나요?

연금, 언제 개시하는 게 가장 좋을까요?

연금계좌 내 자동으로 이자가 붙나요?

Special Part. 지금 주목해야 할 액티브 ETF 12선

액티브 ETF, 연금 투자의 새로운 패러다임

초보자도 쉽게 따라 하는 알짜배기 ETF 고르는 요령

최적의 절세계좌 포트폴리오를 구성하기 위한 ETF TOP 12